חלקן של חברות אמריקאיות עם רווחים שליליים
זה פורסם במקור אצלנואפליקציית Voronoi. הורד את האפליקציה בחינם ב-iOSאוֹדְמוּי אָדָםוגלה תרשימים מדהימים מונעי נתונים ממגוון מקורות מהימנים.
על רקע ביקוש צרכני חזק וחוסן כלכלי בארה"ב, רק לחלק מהחברות הגדולות באמריקה יש רווחים שליליים השנה.
בשנת 2024, חברות S&P 500 צפויות לראות צמיחה שנתית של 9.5% ברווחים, מעבר לממוצע של 10 שנים של 8%. בסך הכל, רווחי החברות זינקו בכמעט 70% מאז 2020, בראשות חברות טכנולוגיה גדולות המשקיעות בטכנולוגיות AI. אך בהסתכלות מעבר לענקיות תאגידיות, הרווחיות אינה נפוצה בהתחשב באופי המסוכן יותר של חברות קטנות ובינוניות.
גרפיקה זו מציגה את חלקן של חברות עם רווחים שליליים בשווקים בארה"ב, בהתבסס על נתונים מאפולו.
שוקי ארה"ב לפי נתח של חברות לא רווחיות
בעוד שהרוב המכריע של חברות S&P 500 רואות רווחים חיוביים ב-2024, הצמיחה ברווחים מונעת על ידי קומץ ענקיות טכנולוגיה.
בשנת 2024, ה-Magnificent Seven צפוי להוביל ל-62% מצמיחת הרווחים על פני המדד, כאשר Nvidia מהווה 13% מהכלל. במהלך השנים הקרובות, מגמה זו היא, אם כי בקצב איטי יותר על רקע התחרות הגוברת מצד שחקנים חדשים ועלויות תשתית גבוהות יותר.
| מַדָד | נתח חברות עם רווחים שליליים | נתח חברות עם רווחים חיוביים |
|---|---|---|
| S&P 500 | 6% | 94% |
| ראסל מידקאפ | 14% | 86% |
| ראסל 2000 | 42% | 58% |
נתונים נכון לספטמבר 2024.
עבור חברות בינוניות, הנראות במדד ראסל מידקאפ, חלקן של חברות עם רווחים שליליים עומד על 14%, לאור עומסי החוב הגבוהים שלהן.
בעשור האחרון, מניות הביניים פיגרו אחרי החברות הגדולות, בעיקר בשל ביצועים טובים יותר של הטכנולוגיה הגדולה. עם זאת, צמיחת הרווחים במניות בינוניות עלתה בדרך כלל בקצב מהיר יותר מאחר שרבים מפתחים טכנולוגיות פורצות דרך.
בנוסף, הקלות כספיות והקיצוצים המוצעים של טראמפ במס החברות עלולים להשפיע בצורה מוגזמת על חברות קטנות ובינוניות בשל עלויות אשראי נמוכות יותר.
בעוד שמניות החברות הקטנות נמצאות במרוץ מרשים השנה, חלקן של חברות לא רווחיות גבוה במידה ניכרת, עם 42% מהחברות ב-Rassell 2000 - עלייה לעומת 14% לפני שני עשורים. בדומה למניות המניות הבינוניות, הן הניבו ביצועים נמוכים יותר ממניות גדולות מאז 2014, אך הגדלת תיאבון הסיכון של המשקיעים עשויה להניע עלייה במבט קדימה.
למידע נוסף באפליקציית Voronoi
כדי ללמוד עוד על נושא זה מנקודת מבט של ביצועים, בדוק את זהגרָפִיעל צמיחה של 10,000 דולר על פני המדדים הגדולים בארה"ב.
