התעסוקה האמריקאית מגבירה את תשואות האג"ח ומכבידה על שוקי המניות

(רויטרס) - שוקי המניות באירופה הסתיימו בירידות שערים ביום שישי, ונחלשו תחת לחץ מתשואות האג"ח כאשר המשקיעים שוקלים מחדש את תוכניותיהם להורדת הריבית של הפדרל ריזרב (הפד) ב-2025 לאחר הדו"ח החודשי החזק על התעסוקה האמריקאית.

בפריז, ה-CAC 40 הסתיים בירידה של 0.79% על 7,431.04 נקודות. מדד הפוטסי הבריטי נסגר בירידה של 0.86% והדאקס הגרמני 0.47%.

מדד EuroStox 50 ירד ב-0.8%, מדד ה-FTSEurofirst 300 ב-0.79% ו-Stoxx 600 ב-0.83%.

המדדים האירופיים, שנעו בסדר מפוזר באמצע המושב, נחלשו לאחר פרסום הדו"ח החודשי של משרד העבודה האמריקאי, שהראה כי הכלכלה האמריקאית יצרה 256,000 מקומות עבודה בדצמבר, הרבה יותר ממה שצפו 160,000 היצירות. על ידי אנליסטים.

מספיק כדי לחזק את הציפיות להטיה זהירה מאוד מצד הפד על הורדות הריבית המתוכננות ל-2025.

השווקים הפיננסיים מצפים כעת שהבנק המרכזי בארה"ב ימתין עד יוני כדי לבצע הפחתה נוספת ואז יימנע. לפני סטטיסטיקת התעסוקה, הם ציפו לשנת 2025 ירידה ראשונה במאי, ולאחריה פוטנציאל הפחתה שנייה לפני סוף השנה.

ההימורים החדשים האלה דוחפים את תשואות האג"ח משני צדי האוקיינוס ​​האטלנטי, מפעילים לחץ על שוקי המניות ומזינים את עליית הדולר.

"נראה שהעלייה בתשואות תימשך, ואלה חדשות רעות לשוקי המניות. האם באמת נוכל להשיג תשואה של 5% על אג"ח האוצר לעשר שנים? כל תקווה לתחילת השנה השקטה עכשיו בטוב ובאמת. נעלם", הגיב ניל בירל, מנהל השקעות ראשי בפרמייר מיטון.

קֶצֶב

התשואות של אג"ח אמריקאיות מטפסות, גם אם העלייה נוטה להתמתן, בהתבסס על הציפיות להקלה מוניטרית פחותה מהפד.

הריבית על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-30 שנה עלה בכמעט 2.9 נקודות ל-4.9501%, לאחר שחרגה לזמן קצר את רף ה-5% לראשונה מאז אוקטובר 2023.

התשואה על אג"ח לעשר שנים עלתה ב-6.2 נקודות בסיס ל-4.7428%, בעוד שהתשואה בשנתיים - הרגישה ביותר לתנודות במסלול המדיניות המוניטרית - עלתה ב-10.9 נקודות בסיס ל-4.3708%.

באירופה, ריבית הבונד הגרמני לעשר שנים, מדד הייחוס של גוש האירו, הסתיים בעלייה של 3.5 נקודות בסיס ב-2.567% לאחר שהגיע לשיא מאז יולי, ב-2.597%.

שינויים

בעקבות תשואות האג"ח בארה"ב, הדולר מטפס לאחר פרסום סטטיסטיקות התעסוקה בארה"ב.

הדולר עלה ב-0.35% מול סל של מטבעות ייחוס, בעוד האירו איבד 0.46% ל-1.0251 דולר, וירד לרמה הנמוכה ביותר מאז נובמבר 2022.

גם הליש"ט ירד ב-0.57% מול הדולר, שנענש עוד יותר על ידי חששות לגבי הכספים הציבוריים הבריטיים.

ערכים באירופה

בקופנהגן, Ambu A/S תופסת את המקום הראשון ב- Stoxx 600 עם עלייה של 17.3% לאחר שהעלתה את התחזית לשנת 2025.

בפריז, Ubisoft סופגת את ההפסדים שלה לאחר ירידה של יותר מ-7%, הקבוצה הצרפתית דחתה שוב את יציאת המשחק האחרון בסדרת Assassin's Creed שלה.

WALL STREET

מתכופף תחת לחץ התשואות של אג"ח האוצר, המדדים האמריקאיים העיקריים ירדו בחדות באמצע המושב.

בזמן הסגירה באירופה מדד הדאו ג'ונס ירד ב-1.53%, מדד S&P 500 ב-1.62% והנאסד"ק ב-1.9%.

בצד הערך, דלתא עלתה ב-9.98% לאחר שהצהירה ביום שישי כי היא צופה ש-2025 תהיה השנה הרווחית בתולדותיה, הודות לביקוש חזק לכרטיסי ה"פרימיום" שלה והשיפור בכוח קביעת המחירים במגזר.

חברות תעופה אמריקאיות נוספות מטפסות בעקבותיה: אמריקן איירליינס, יונייטד איירליינס ואסקה אייר מרוויחות בין 2.7% ל-5.35%.

Nvidia ירדה ב-3.46% לאחר פרסום מידע לעיתונות לפיו ממשל ביידן יוכל להטיל הגבלות חדשות על יצוא שבבים המשמשים לבינה מלאכותית.

שֶׁמֶן

מחירי הנפט מזנקים ביותר מ-2% לרמות הגבוהות ביותר מאז אוקטובר, כאשר סוחרים מנסים להעריך שיבושים פוטנציאליים באספקה ​​לאחר הטלת סנקציות חדשות של ארה"ב על הנפט הרוסי.

ברנט עלה ב-2.89% ל-79.14 דולר לחבית והנפט האמריקאי הקל (West Texas Intermediate, WTI) עלה ב-3% ל-76.14 דולר.

האינדיקטורים של היום

בנוסף לדוח התעסוקה בארה"ב, המשקיעים שמו לב למדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן שעמד על 73.2 בינואר, על פי נתונים ראשוניים שפורסמו ביום שישי הקרוב, בעוד האנליסטים ציפו ל-73.8.

(עריכה על ידי Blandine Hénault)